La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de EEUU ha impuesto una multa de 4 millones de dólares (3,89 millones de euros) a Santander US Capital Markets (SanCap). Esta sanción ha sido el resultado de la utilización de sistemas de mensajería no autorizados para comunicaciones comerciales. A través de un comunicado reciente, la agencia estadounidense detalló que esta medida se suma a las sanciones totales que ya alcanzan los 61 millones de dólares, afectando a un total de 12 entidades.
Detalles de la multa impuesta a Santander US Capital Markets
SanCap, un bróker institucional con sede en Nueva York, opera bajo la división de Santander Corporate & Investment Banking (CIB). Su objetivo es ofrecer servicios de renta fija, variable y productos estructurados a grandes empresas y clientes institucionales. SanCap fue creado en 2023 mediante la fusión de Santander Investment Securities y Amherst Pierpoint Securities, esta última adquirida por el banco en 2022.
La SEC ha desplegado cargos contra un total de nueve asesores de inversión y tres corredores de bolsa, destacando que las violaciones provinieron tanto de las entidades como de sus empleadores, quienes no cumplieron adecuadamente las disposiciones de mantenimiento de registros exigidas por las leyes federales de EEUU en el ámbito de inversiones.
Las infracciones en la comunicación electrónica
Las investigaciones realizadas por la SEC desvelaron un uso abrumador de comunicaciones no aprobadas, conocidas como «comunicaciones fuera de canal». Durante los periodos analizados, diversos empleados de estas entidades admitieron haber enviado y recibido mensajes a través de sistemas que debían ser registrados según la normativa estadounidense. Esto no solo involucró a trabajadores de distintas jerarquías dentro de la empresa, sino también a supervisores y gerentes.
Se ha argumentado que estas entidades infringieron la Ley de Asesores de Inversión y la Ley de Intercambio de Valores, especialmente en lo relativo a la preservación de registros. Además, la falta de supervisión adecuada de las conductas de sus empleados por parte de estas organizaciones ha sido otro aspecto llamativo en las acusaciones que cursó el regulador.
Un panorama de sanciones económicas
La SEC ha revelado que, más allá de SanCap, otras firmas también han sido multadas. Entre ellas, se destacan tres entidades de Blackstone, que enfrentan un total de 12 millones de dólares. Además, Kohlberg Kravis Roberts & Co, Charles Schwab & Co, Apollo Capital Management, y varias otras han visto sanciones que suman 63,1 millones de dólares (61,5 millones de euros).
Por ejemplo, Blackstone Alternative Credit Advisors, Blackstone Management y Black Real Estate Advisors han sido multadas, mientras que empresas como Carlyle Investment Management y PJT Partners también enfrentan sanciones de diferentes magnitudes. Este panorama resalta la importancia de observar las obligaciones de registro y las normativas que rigen las comunicaciones en el sector financiero.
Compromisos hacia la transparencia
Junto a las multas económicas, la SEC ha exigido a las empresas un compromiso claro de “cesar y desistir” de futuras violaciones en materia de registros de comunicación. La agencia enfatiza que la efectividad de su supervisión depende del cumplimiento por parte de las empresas con los requisitos legales establecidos en las inversiones en valores. Esto plantea un desafío importante para las entidades que se esfuerzan por equilibrar sus operaciones con las exigencias regulatorias.
La SEC considera que el incumplimiento no solo conlleva sanciones financieras, sino que también afecta la transparencia y la integridad de los mercados y sus participantes. En este sentido, se están comenzando a implementar mejoras en los procedimientos y políticas para minimizar futuras infracciones.
Un historial de violaciones en el sector
Este no es un caso aislado, ya que la SEC ha multado a varias instituciones en años anteriores por infracciones similares. Por ejemplo, en 2021, JPMorgan Chase fue penalizado con 125 millones de dólares debido a la falta de registro de comunicaciones durante casi dos años, donde los empleados utilizaban dispositivos móviles personales para tratar cuestiones relacionadas con el negocio bursátil.
En 2022, se impusieron sanciones a entidades como Barclays, Bank of America y Goldman Sachs por incurrir en las mismas transgresiones. Este patrón se ha mantenido visible en 2023, cuando se hicieron públicas más multas hacia empresas como Wells Fargo y BNP Paribas, mostrando que este tipo de conductas es una problemática persistente en el sector financiero, lo que provoca serias reservas sobre la gestión adecuada de la comunicación entre los profesionales involucrados.
Así, la SEC continúa tomando medidas enérgicas contra las violaciones regulatorias en el ámbito de las comunicaciones. Las empresas deben reflexionar sobre su metodología de comunicación y sobre cómo mejorar no solo para evitar sanciones económicas, sino también para restaurar la confianza en un sector que juega un papel crucial en la economía global. La transparencia juega un papel esencial, y su falta puede alterar de manera significativa la relación entre inversores y entidades.