La Comisión Nacional de los Mercados y de la Competencia (CNMC) ha llevado a cabo un exhaustivo análisis sobre la OPA que BBVA desea lanzar sobre Sabadell. En un mercado donde los desafíos y oportunidades se presentan a cada paso, la CNMC destaca una tendencia preocupante y al mismo tiempo emocionante: los neobancos y las ‘fintechs’ se están convirtiendo en una notable «amenaza competitiva» para las entidades tradicionales en la banca minorista.
Ausencia de barreras significativas
Un hallazgo clave en el informe de la CNMC es que, más allá de las restricciones legales, no existen barreras de entrada «significativas» al sector bancario. Esto significa que la necesidad de contar con una red física de sucursales ya no es una condición indispensable para que nuevos actores puedan ingresar al juego. En este sentido, Sabadell había argumentado que existen costes relacionados con el prestigio, la reputación o la solvencia que dificultan el cambio de banco por parte de los clientes. Sin embargo, la CNMC considera que estos elementos no son suficientes para frenar la entrada de nuevos competidores.
Este cambio de paradigma en el sector bancario se observa en el interés creciente de las pequeñas y medianas empresas (pymes) por los servicios de neobancos y compañías ‘fintech’. Gracias a una combinación de reducción de costes y herramientas más eficientes, el interés de las pymes parece estar en aumento, abriendo la puerta a un nuevo panorama competitivo.
La presión competitiva de los neobancos
La CNMC sostiene que es «razonable esperar» que los nuevos competidores online incrementen su «presión competitiva» sobre la banca tradicional. Esto será especialmente relevante en mercados donde tienen una «presencia más limitada», lo que implica que estos nuevos actores están preparados para expandirse. Tal y como la CNMC señaló en su informe de diciembre de 2024 sobre el mercado de depósitos, la presión que las ‘fintechs’ pueden ejercer es «superior» a lo que podrían sugerir sus actuales cuotas de mercado. ¿Te imaginas cómo cambiará la dinámica del sector?
La importancia de la dimensión geográfica en la competencia bancaria ha comenzado a desvanecerse, dando paso a un canal online que se vuelve cada vez más relevante. Este cambio se refleja en cómo los consumidores prefieren interactuar con sus bancos, dejando a las entidades tradicionales bajo la presión de adaptarse rápidamente a las nuevas exigencias del cliente.
Competencia en el ámbito de particulares
CaixaBank ha sido una de las entidades que ha admitido el crecimiento de la competencia en el segmento de particulares, señalando a Revolut como su «principal competidor». Además, el auge de ‘fintechs’ como Qonto, que se especializan en servicios para comercios, también está cambiando el rostro del mercado financiero. Sin embargo, los analistas apuntan que, en España, la relevancia de estos actores todavía no es notable.
Aunque Sabadell ha reconocido la entrada de nuevos competidores en el ámbito de particulares, considera que el impacto en el sector de pymes es más limitado. No obstante, Cepyme ha señalado que el interés de las pymes por las ofertas de neobancos va en aumento, impulsado por la búsqueda de soluciones más económicas y eficientes.
Preferencias del consumidor
La Autoridad Catalana de la Competencia (ACCO) también ha comentado sobre este fenómeno, sugiriendo que los nuevos actores pueden ejercer «cierta presión competitiva». Sin embargo, matiza que, en general, los consumidores tienden a preferir la banca tradicional cuando se trata de productos y servicios más complejos, como hipotecas. Esto es especialmente cierto entre consumidores de mayor edad, que siguen prefiriendo interactuar en oficinas físicas por comodidad y confianza.
La interacción en los canales digitales resulta menos atractiva para ciertos segmentos de la población, poniendo en evidencia un dato crucial: la confianza juega un papel fundamental en las decisiones financieras, especialmente en transacciones de alta envergadura. Un cambio significativo en esta percepción podría ser un punto de inflexión en la forma en que la industria bancaria opera y se presenta ante los consumidores.
El futuro del sector bancario
La dinámica actual del sector bancario nos lleva a cuestionar: ¿cómo se adaptarán las entidades tradicionales a un panorama cada vez más orientado hacia lo digital? Con los neobancos y ‘fintechs’ presionando por un mayor reconocimiento y cuota de mercado, es probable que los bancos tradicionales tengan que acelerar su transformación digital para no quedar atrás.
Con el avance de la tecnología y la creciente preferencia por soluciones más prácticas y accesibles, el futuro del sector bancario parece encaminado a una transformación inevitable. Frente a estas realidades, es evidente que la necesidad de adaptarse no es solo una opción; es una obligación para sobrevivir en un entorno competitivo en constante evolución.
Mientras el juego se vuelve más interesante, no podemos evitar preguntarnos cómo evolucionará la interacción entre bancos tradicionales y nuevos actores. La competencia, sin duda, puede enriquecer la oferta para los consumidores, pero también plantea un nuevo conjunto de desafíos que los bancos deberán afrontar con creatividad y responsabilidad. El cielo es el límite para lo que vendrá.
