El principal indicador del mercado español ha cerrado este viernes con una caída del 1,5%, alejándose así de la cota de los 12.000 enteros a la que había conseguido acercarse en días recientes. Esta jornada ha estado marcada por la publicación de un informe muy sólido sobre el empleo en Estados Unidos correspondiente al mes de diciembre, lo que ha influido notablemente en las expectativas del mercado.
Análisis del empleo en Estados Unidos
Este viernes, el mercado laboral estadounidense reportó la creación de 256.000 empleos en diciembre, un dato que ha superado las expectativas de los analistas. Además, la tasa de desempleo ha caído una décima, situándose en el 4,1%. Estos indicadores económicos han llevado a los inversores a ajustar sus proyecciones sobre la política monetaria de la Reserva Federal (Fed), anticipando un endurecimiento en su postura. Los expertos de Axa IM prevén que la Fed solo ejecutará un recorte en 2025, que probablemente se llevará a cabo en octubre.
Dentro de este contexto, la reapertura de Wall Street, tras un cierre por los homenajes a Jimmy Carter, ha llevado a los índices neoyorquinos a registrar caídas que superan el 1%. Esta situación ha reflejado el cambio en las expectativas respecto a las decisiones de tipos de interés de la Fed, lo que ha influido en el comportamiento de diversas acciones en la bolsa española.
Desempeño del Ibex 35
A pesar del retroceso de este viernes, el Ibex 35 ha logrado terminar la primera semana completa de negociación de 2025 con un ascenso del 0,59%, alcanzando 11.720,9 puntos. Este panorama hace que la bolsa española acumule una revalorización del 1,1% en lo que va del año, lo que es positivo si se considera el desempeño volátil del mercado. Así, aunque la jornada cerró en negativo, el análisis semanal resalta un progreso sostenido en el índice.
En la evolución del Ibex 35, ha sido notable el desempeño de los bancos. Por ejemplo, CaixaBank ha registrado un aumento del 8,46%, seguido de Sabadell (+8,29%), BBVA (+6,63%), Bankinter (+6,61%) y Unicaja (+4,77%). Estos resultados contrastan con las caídas de otras empresas con altos niveles de deuda, que están sintiendo el efecto del aumento en los tipos de interés.
Inflación y desempleo en la Eurozona
La jornada también trajo consigo importantes datos sobre la economía europea. La tasa de inflación de la eurozona subió en diciembre hasta el 2,4% interanual, un incremento de dos décimas en comparación al mes anterior. Este es el mayor aumento de precios registrado desde julio. Además, se ha sabido que la tasa de desempleo en la eurozona se mantuvo en un 6,3% en noviembre, alcanzando mínimos históricos desde 1999.
En cuanto a la situación en España, los datos del Eurostat indican que España se mantiene como el país con la mayor tasa de desempleo en Europa, estableciéndose en 11,2%, mientras que el resto de la UE mantiene un nivel de desempleo del 5,9%, que también es el más bajo desde el inicio de los registros.
Impacto de las decisiones en el mercado internacional
En el ámbito internacional, el Banco Popular de China anunció su decisión de suspender temporalmente la compra de bonos gubernamentales en el mercado abierto. Este tipo de medidas suelen generar cierta inquietud en los inversores, pues pueden influir en cómo se comportan los mercados emergentes.
Mientras tanto, el barril de Brent ha tenido un comportamiento interesante, elevándose un 3,7% en la semana y alcanzando un precio de 79,37 dólares. Por su parte, el West Texas Intermediate (WTI) se ha cotizado a 76,3 dólares, lo que representa un incremento del 3,16%. La tensión en el mapa geopolítico, así como las nuevas sanciones a Rusia, han sido factores claves que han llevado a estas fluctuaciones.
Rendimiento de las acciones y otros activos
A nivel de mercado de divisas, el euro ha sufrido una depreciación del 0,66% frente al dólar en la última semana, estableciéndose en un tipo de cambio de 1,024 dólares por cada euro. Este es un nivel que no se había visto desde noviembre de 2022 y resalta las presiones económicas que enfrenta la moneda europea.
En el sector de commodities, la onza de oro troy ha visto un encarecimiento del 2%, alcanzando casi los 2.700 dólares. El bitcoin, en contraste, ha experimentado un descenso del 4,5%, cotizándose a 93.900 dólares.
Finalmente, el rendimiento del bono español a 10 años ha cerrado en 3,261%, después de sumar 15 puntos básicos en la semana. Resulta interesante observar cómo la prima de riesgo respecto al bono alemán se mantiene en 67 puntos, un indicador crucial para evaluar la salud financiera del país.
En conjunto, estos datos resaltan un entorno económico complejo, donde las decisiones de política monetaria y los resultados del mercado laboral juegan un papel fundamental. Mientras tanto, las tendencias actuales nos invitan a seguir de cerca los movimientos en los mercados, pues cada semana puede traer nuevas sorpresas que afecten nuestras finanzas y las de la economía global. Con cada cifra y cada informe, nos encontramos en un tablero de ajedrez donde cada jugada cuenta.
